Финансы

90 лет назад, 29 октября 1929 года, в США произошел «черный вторник»: на нью-йоркской фондовой бирже окончательно рухнул рынок акций. Это событие послужило началом Великой депрессии, которая официально закончилась лишь спустя десять лет. Ждать ли миру нового кризиса подобного масштаба? Хорошая новость заключается в том, что кризис, скорее всего, не случится в следующем году, как это предсказывают некоторые аналитики. Плохая в том, что кризис в любом случае неизбежен и ждать его остается уже недолго. Каковы будут причины нового кризиса, когда его ждать и как он повлияет на Россию, размышляет финансовый аналитик и трейдер Степан Демура.

Инициатива Владимира Путина по сокращению доли доллара в золотовалютных резервах стоила российскому бюджету около 7,7 миллиарда недополученных долларов. Об этом во вторник, 15 октября, сообщило финансовое агентство Bloomberg. Центробанк России, начав вкладываться в валюты, которые аналитиками считаются более слабыми (евро и юань) упустил укрепление доллара на 6,5%. Если бы в российской финансовой системе сохранилась преимущественно долларовая структура запасов, то они были бы больше примерно на 3,8%.

"Это экономическая стоимость решения геополитических проблем. Пока сложно судить, стоило ли оно того. В этом году пришлось заплатить определенную цену, но это - долгосрочная инвестиция", - заявила Элина Рыбакова, заместитель главного экономиста Института международных финансов. Финансовое агентство также сообщает, что в рамках стратегии дедолларизации Россия стала крупнейшим владельцем резервов в юанях - около 70% от общего числа в мире. Доля евро в российском экспорте в Евросоюз также увеличилась - с 32% до 42% в год. подробнее ⮞⮞⮞

Российский Минфин активно готовится к кризису. Причем делает это весьма своеобразно. За состояние экономики финансовое ведомство не отвечает, а отвечает только за наличие денег в казне. Поэтому, готовясь к неизбежному сокращению налоговых поступлений, Минфин думает не том, как смягчить последствия кризиса, а о том, с кого еще содрать денег. И, под разговоры о неизменности "правил игры" для граждан и бизнеса, готовит новые поборы и правила, которые должны повысить собираемость уже существующих налогов. Все это собрано в документе со скучным названием "Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2020 год и плановый период 2021 и 2022 годов", который был внесен в Госдуму вместе с законом о бюджете. подробнее ⮞⮞⮞

Опубликованы составленные в Минфине таблицы, в которых расписано, скольких доходов лишится казна (в процентах от ВВП), если цена нефти обвалится до $40, до $35 и далее вниз вплоть до $10 за баррель — и продержится на таких уровнях год, три, пять, семь или даже десять лет.

Расчетные потери выглядят солидно, но глубокого смысла в них не ищите. Это ведь не сценарии, подробно описывающие, что конкретно у нас произойдет в случае чего. Просто гимнастика ума. Однако не случайно ей занялись именно сейчас. В кругах, близких к принятию решений, задумались, что будет, если нефть перестанет выполнять привычную свою работу — кормить режим и отчасти страну. подробнее ⮞⮞⮞

В Госдуме РФ готовятся к рассмотрению законопроект, цель которого - введение отрицательных ставок по вкладам в иностранной валюте.

Как рассказал газете "Известия" глава комитета по финрынку Анатолий Аксаков, "речь идет о депозитах во всех иностранных денежных единицах". По его словам, начать обсуждение законопроекта депутаты планируют в октябре 2019 года.

На введении отрицательных ставок по валютным депозитам настаивает Центробанк. Министерство финансов уже поддержало эту идею. Как пояснила директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова, сейчас россияне несут в банки много валюты, и банки вынуждены ее размещать за границей с ущербом для себя. подробнее ⮞⮞⮞

Минфин России опубликовал проект федерального бюджета на 2020-22 гг., сверстанном под шум протестных акций в Москве, заложив в него дальнейшее увеличение финансирования силовых структур и сокращение расходов экономику, образование и поддержку регионов. Согласно документу и приложениям к нему, которые размещены на портале правовой информации, в следующем году при доходах в 20,363 триллиона рублей правительство намерено потратить 19,503 трлн рублей.

В обнародованном проекте расписаны затраты российской казны на следующие три года. Шестая часть ежегодных расходов, или более 3 трлн рублей, осталась засекреченной. подробнее ⮞⮞⮞

Падение продаж на всех рынках и двукратный обвал спотовых цен на газ в Европе довели «Газпром» до состояния кассового разрыва, покрывать который компания планирует за счет ударного привлечения долга.

В ходе традиционного пересмотра бюджета после прохождения первого полугодия «Газпром» решил в 2,4 раза увеличить план по займам на рынке: вместо 298 млрд рублей компании потребуется 725 млрд (11,1 млрд долларов), сообщил «Интерфаксу» знакомый с ситуацией источник.

В результате долговая программа «Газпрома» приблизится к историческому рекорду, поставленному в прошлому году (740 млрд рублей). подробнее ⮞⮞⮞

Аппаратный спор о растущей долговой нагрузке россиян между главой ЦБ Эльвирой Набиуллиной и главой МЭР Максимом Орешкиным завершился в пользу Орешкина.

В понедельник президент РФ Владимир Путин вызвал чиновников на совещание по экономическим вопросам в Кремль, где выразил «обеспокоенность» ситуацией с доходами населения, которые, как говорил в Путин в июне, падают из-за необходимости обслуживать банковские займы.

Спустя четыре часа после окончания кремлевской встречи ЦБ и МЭР выступили с синхронными заявлениями о дальнейших мерах с целью жестко пресечь бум потребительского кредитования. подробнее ⮞⮞⮞

Бум потребительского кредитования в России, происходящей стагнации экономики и падающего уровня жизни, объясняется низкой грамотностью населения, заявил в интервью Reuters в четверг глава Минэкономразвития Максим Орешкин.

«Кредиты - это не дополнительные деньги, которые с неба упали, это деньги, которые в короткий срок нужно вернуть и с большими процентами», - констатировал министр. Но в России, где половина населения зарабатывает меньше 26 тысяч рублей, а каждая третья семья не может позволить себе сезонную обувь, люди понимают это не всегда. «Это в том числе проблема невысокой финансовой грамотности у отдельных людей», - заявил Орешкин. подробнее ⮞⮞⮞

Российский фондовый рынок в первую неделю традиционно неблагополучного августа пережил мощный отток иностранного капитала.

С 1 по 7 августа фонды-нерезиденты избавились от акций и облигаций РФ на 540 млн долларов, подсчитали аналитики "БКС Глобал Маркетс" на основе данные EPFR Global.

 По сравнению с последней неделей июля, когда с рынка ушло 120 млн долларов зарубежных инвестиций, распродажа ускорилась почти в 5 раз.

Для рынка акций РФ она второй по масштабам за последние пять лет, указывает стратег БКС Вячеслав Смольянинов. Чистый отток со стороны фондов-нерезидентов составил 450 млн долларов. Суммы больше иностранцы выводили с МосБиржи лишь в 2014 году, на фоне обвала цен на нефть и санкционного шока. подробнее ⮞⮞⮞

По мере того как цены на нефть стремительно катятся вниз, федеральный бюджет России начинает трещать по швам.

За первую неделю августа цена сорта Brent в Лондоне упала на 9 долларов, или 13,8%, а на торгах в среду, 7 августа, оказалась на уровнях, которые за последние два года рынок видел лишь однажды - в течение короткого периода в декабре прошлого года (56 долларов за баррель).

Российский сорт Urals дешевеет чуть медленнее: в начале августа физические партии отгружались по цене на 2-5 центов выше Brent, а теперь эта «премия» выросла до 56 центов. подробнее ⮞⮞⮞

В то время как Росстат фиксирует экономический рост 13 кварталов подряд, выжимая десятые доли процента из сводного ВВП по стране, половина российских регионов уже находятся в рецессии.

Индекс региональной экономической активности (РЭА), который рассчитывает Высшая школа экономики, в мае зафиксировал обвальное падение - с 61,7% до 51,7%, а его итоговое значение оказалось минимальным с апреля 2017 года.

За месяц количество субъектов РФ, где экономика продолжает оставаться в плюсе (значение РЭА выше 50%) сократилось с 61 до 42. подробнее ⮞⮞⮞

Акции «Яндекса» обвалились на бирже Nasdaq в пятницу на новостях о том, что в Государственную Думу России внесен законопроект, запрещающий иностранцам владеть более 20% в «значимых» интернет-компаниях.

Начав торги скачком на 8% на публикации отчета за второй квартал, где «Яндекс» показал двукратный рост бизнеса в медиа и такси, 16-процентный рост доходов «Яндекс.Маркета», а также превзошел прогнозы по выручке (41,7 млрд рублей) и EBITDA, бумаги крупнейшей интернет-компании России стремительно пошли вниз, когда заголовки о новой инициативе российского парламента попали на новостные ленты.

С 42 долларов (максимум с апреля) котировки спикировали на 14% - до 35,84 доллара, прежде чем отскочить до отметки 37,04 и закрыть торги в минусе на 3,6% относительно четверга и 12% по сравнению с утренним пиком. подробнее ⮞⮞⮞

«Газпром» снова потерпел поражение в судебной тяжбе с «Нафтогазом Украины», которому Стокгольмский арбитраж присудил 2,6 млрд долларов компенсации за недопоставку газа на транзит.

Как сообщил «Интерфакс» со ссылкой на пресс-службу «Нафтогаза», Апелляционный суд Амстердама и Окружной суд Люксембурга отклонили жалобы российской компании, утверждавшей, что власти этих стран не имеют полномочий накладывать арест на активы в связи с арбитражным решением Швеции.

Голландский суд, таким образом, подтвердил свою юрисдикцию по искам «Нафтогаза» о принудительном взыскании долга. подробнее ⮞⮞⮞

Четверть российских заемщиков берут кредиты, чтобы поддерживать привычный уровень жизни, сообщил ТАСС президент Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств (НАПКА) Эльман Мехтиев.

«Сейчас мы наблюдаем активный рост потребительского кредитования - годовой прирост превышает 20%. Ситуация вызвана совокупностью факторов: усталость граждан экономить и отказывать себе в покупках, нехватка средств для поддержания прошлого образа жизни. 25% клиентов банка берут кредиты именно для недопущения ухудшения уровня жизни», - сказал Мехтиев. подробнее ⮞⮞⮞