Финансы

Российские потребители заимствуют как во времена экономического бума, несмотря на то, что не восстановили свое финансовое положение после самой продолжительной за многие годы рецессии. Это несоответствие бросает тень на восстановление внутреннего спроса.

Учитывая, что уровень сбережений уже находится возле минимума с 2000 года, у домашних хозяйств практически нет выбора в попытке финансировать свои покупательские привычки. В результате кредитование физлиц резко выросло в первом полугодии - почти в пять раз больше, чем реальные располагаемые доходы. Необеспеченные потребительские ссуды растут двузначными темпами впервые с 2014 года, что вызывает все более серьезные предостережения со стороны Центробанка. подробнее ⮞⮞⮞

Иностранные инвесторы могут вывести из российских ценных бумаг не менее $60-70 миллиардов, если большинство из них поверит, что "красная черта" в отношениях РФ и США пройдена, говорит бывший замглавы Центробанка РФ Олег Вьюгин.

"В отношениях России и США явный тренд на дальнейшее ухудшение, так что иностранные инвесторы могут прийти к выводу, что перспектив нет, и надо выходить как можно скорее", - сказал Вьюгин, который в 2002-2007 годах курировал денежную политику в ЦБ и возглавлял Федеральную службу по финансовым рынкам, а сейчас является председателем наблюдательного совета ПАО "Московская биржа" и совета директоров ПАО "Сафмар Финансовые инвестиции". подробнее ⮞⮞⮞

Повышение пенсионного возраста — далеко не единственное предстоящее гражданам испытание. В ближайшее время стоит ожидать роста инфляции, которому будут способствовать сразу несколько факторов: увеличение НДС и тарифов ЖКХ, высокие цены на топливо, вероятное удешевление нефти и санкции США, способные серьезно ослабить рубль.

Все это может привести не просто к плавному снижению уровня жизни, а к настоящему обвалу экономики, предупреждают эксперты. подробнее ⮞⮞⮞

Желание россиян получить кредит совпало со стремлением ряда банков одолжить деньги как можно скорее, до вступления в силу более жестких регуляторных требований в отношении потребительских займов. В результате крупные банки продемонстрировали рекордные выдачи кредитов населению, пишет "Коммерсант".

Сбербанк в прошлом месяце одолжил гражданам рекордные 290 млрд рублей. Этот показатель вырос на 5,5% по сравнению с прошлым месяцем, и на 70,6% по сравнению с прошлым годом. Июль оказался рекордным и для ВТБ, который выдал 116 млрд рублей новых займов.

У Альфа-банка прирост выдач в июле по сравнению с прошлым месяцем составил 19,8%, а по сравнению с июлем прошлого года - 121,6%. Банк "Восточный" в свою очередь сообщил о том, что в прошлом месяце выдал розничных кредитов на 10% больше показателей июня и на 25% больше выдач июля 2017 года. В "Возрождении" также считают, что результаты июля 2018 года являются рекордными по сравнению с аналогичными периодами предыдущих лет. подробнее ⮞⮞⮞

Вместе с санкциями против российского госдолга, которые сулят России бегство иностранных инвесторов и обвал рубля, американские сенаторы подготовили мощный удар по российской банковской системе.

Практически не замеченное положение в проекте закона о расширении санкционного режима предполагает новые жесткие ограничения в отношении крупнейших госбанков РФ.

Именно оно может обернуться для российской экономики более ощутимым ущербом, чем встревоживший инвесторов призыв ограничить вложения в гособлигации, предупреждает Barclays. подробнее ⮞⮞⮞

Ужесточение санкций США против России, которое с июля обсуждается в конгрессе, приведет к обвалу на рынке российских гособлигаций и рекордной с 2015 года девальвации рубля, предупреждает Citigroup.

Законопроект, предложенный сенаторами Марко Рубио и Крисом Ван Холленом, требует запретить зарубежным инвесторам покупать долговые обязательства правительства РФ, в которые иностранные банки и фонды вложили более 20 млрд долларов за последние два года.

Вводить санкции, по идее американских законодателей, будет не президент Дональд Трамп, а глава Национальной разведки, если сочтет, что Россия снова вмешивается в выборы. подробнее ⮞⮞⮞

Бегство зарубежных инвесторов с рынка российского госдолга вновь ускорилось, сообщил в среду ЦБ.

После непродолжительной майской паузы в июне нерезиденты возобновили сброс облигаций федерального займа и избавились бумаг еще на 141 млрд рублей.

Распродажа стала рекордной в истории и превысила показатели апреля, когда на фоне санкций против "Русала" и рисков их распространения на российский долг зарубежные инвесторы продали ОФЗ на 131 млрд рублей.

Суммарно за второй квартал иностранцы сократили вложения в долговые обязательства российского правительства на 369 млрд рублей, или около 6 млрд долларов, а их доля на этом рынке с рекордных 34,5% опустилась до 28,2% и стала минимальной с февраля 2017 года. подробнее ⮞⮞⮞

Госдума приняла во втором чтении пакет законопроектов о создании специальных административных районов - фактически офшоров - на островах Русский в Приморье и Октябрьский в Калининградской области. Бизнесу обещают налоговые и иные льготы. Что нужно, чтобы их получить?

Всего законопроектов об офшорах семь. Они были внесены 15 июня, 18 июля прошли первое чтение.

Ко второму чтению были внесены значительные поправки. Их подготовка шла в ускоренном режиме, сообщает Интерфакс. А утверждены они были только перед пленарным заседанием утром в среду, 25 июля, в закрытом режиме. подробнее ⮞⮞⮞

(на фото - Пол Райан, заявивший сегодня: если комитеты Конгресса полагают, что новые санкции необходимы, то он будет «более чем рад их рассмотреть»)

Рубль, акции и гособлигации РФ возобоновили падение на торгах во вторник после завершения саммита в Хельсинки, по итогам которого Путин и Трамп не смогли предъявить ни одной конкретной договоренности по двусторонним вопросам и, наоборот, породили скандальную ситуацию.

Индекс МосБиржи к 14.41 мск потерял 1,36% и опускался до минимума за 2 недели (2293,76 пункта), а стоимость входящих в него компаний сократилась на 137 млрд рублей. подробнее ⮞⮞⮞

За январь-май задолженность физлиц перед банками увеличилась на 883 млрд рублей - беспрецедентную сумму, которая в номинальном выражении выше показателей кредитного бума "тучных" 2012-13 гг, сообщает в июльском "Мониторинге" РАНХиГС.

Общий размер долга установил очередной исторический максимум в 13,5 триллиона рублей. Это практически каждый четвертый рубль годовых денежных доходов населения (23,9%).

Выше долговая нагрузка была лишь перед кризисом в 2014 году (25%), однако этот рекорд будет побит в ближайшие месяцы, если учесть, что люди набирают кредиты почти вдвое быстрее, чем растут их заработки (7,1% против 4% на январь-май), говорит старший научный сотрудник РАНХиГС Михаил Хромов. подробнее ⮞⮞⮞

Правильным для России является курс на отказ от привязки экономики к мировой системе долларовых расчетов. Об этом, выступая в Госдуме, заявил президент РФ Владимир Путин.

По его словам, "отрыв от доллара" - основной валюты торговых расчетов в мире - приведет к "повышению экономического суверенитета" России, что является "абсолютно правильным".

"Нефть торгуется в долларах на бирже, - сказал Путин. - И, конечно, мы думаем, что нужно сделать, чтобы освободить себя от этого бремени" (цитаты по "Интерфаксу").

Западные страны, по его словам, помогают России двигаться в этом направлении, вводя "незаконные ограничения, нарушая принципы мировой торговли". подробнее ⮞⮞⮞

Основой финансовой политики российского правительства на ближайшие три года станет масштабная программа по изъятию поступающей в страну иностранной валюты из оборота.

На скупку долларов, евро и фунтов стерлингов для резервов с 2019 по 2021 год будет потрачено суммарно 8,518 триллиона рублей - в 2,2 раза больше, чем на реализацию нового майского указа Владимира Путина, предполагающего ускорение экономики, борьбу с бедностью и повышение качества жизни (3,9 трлн рублей).

Такие параметры государственных финансов Минфин заложил в "Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики" на 2019-21 гг. подробнее ⮞⮞⮞

Повышение НДС неизбежно приведет к росту цен в России, потому что этот налог «сидит» в стоимости каждого конечного товара, отмечает экономист Игорь Николаев.

Одновременно с объявлением о грядущем повышении пенсионного возраста правительство России обнародовало планы увеличения ставки налога на добавленную стоимость (НДС) с нынешних 18% до 20%. По словам премьера Дмитрия Медведева, «часть экономической нагрузки за повышение уровня жизни пенсионеров должен нести бизнес».

Уже на следующий день, в пятницу, Центробанку РФ пришлось пересмотреть свой прогноз инфляции на этот год в сторону увеличения до 3,5-4%. Кроме того, ЦБ прогнозирует краткосрочное повышение инфляции до 4-4,5% в 2019 году с учетом предполагаемого повышения НДС. подробнее ⮞⮞⮞

Правительство России продолжает экономить на программе развития экономики и социальном обеспечении населения, направляя дополнительные ресурсы на финансирование армии, полиции и госаппарата.

По итогам января-мая федеральный бюджет увеличил доходы на 1,1 триллиона рублей, отчитался Минфин в четверг.

Две трети этой суммы - 734 млрд рублей - обеспечили нефетегазовые налоги, доля которых в наполнении казны достигла 46%. Рост цен на нефть и приток валюты увеличили импорт, что позволило собрать с ввозимых товаров дополнительно 200 млрд рублей пошлин, акцизов и НДС. Общие ненефтегазовые доходы выросли на 348 млрд рублей.

Почти все дополнительные расходы бюджета ушли на финансирование обороны, национальной безопасности и содержание чиновников, следует из данных Минфина. подробнее ⮞⮞⮞

Россияне продолжают набирать потребительские кредиты со скоростью, которой рынок не видел с "тучных лет" нефти по 100 долларов за баррель.

Каждый пятый заемщик находится в зоне, когда обслуживание долга съедает около половины всех доходов, следует из статистики, которую приводит Национальное бюро кредитных историй.

По данным НБКИ на май, лишь чуть больше половины должников находились в относительно благополучной зоне, когда на уплату процентов и погашение тела долга уходило до 20% их зарплат.

У 22% выплаты по кредитам забирали более 40% всех полученных денег, а у каждого восьмого - больше 60%. подробнее ⮞⮞⮞